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雷遞網(wǎng) 樂天 6月11日

孩子王兒童用品股份有限公司（證券代碼：301078，證券簡稱：孩子王）近日發(fā)布公告，計劃以現(xiàn)金支付方式收購樂友國際商業(yè)集團有限公司（簡稱“樂友國際”）65%股權，收購價格為10.4億元。

此次收購完成后，樂友國際將成為孩子王的控股子公司。

根據(jù)公告，樂友國際的估值為16億元。交易設有業(yè)績承諾，承諾期為2023年、2024年和2025年，樂友國際的合并報表稅后凈利潤分別不低于8106.38萬元、1億元和1.18億元。如果交割不能在2023年12月31日前完成，則業(yè)績承諾期將延至2024年、2025年和2026年，2024年和2025年的承諾凈利潤及補償方式將按約定執(zhí)行，2026年的承諾凈利潤及補償方式將由各方友好協(xié)商并補充約定。

根據(jù)公告，樂友香港在2021年和2022年的營業(yè)收入分別為20.66億元和19.4億元；經(jīng)營利潤分別為-122.77萬元和1.16億元；凈利潤分別為77.5萬元和9822.77萬元。

樂友國際總部位于北京，是中國母嬰童行業(yè)的大型連鎖零售龍頭企業(yè)之一。截至2022年底，樂友國際擁有494家直營門店和50家托管加盟店，其中北京、天津、陜西、河北、遼寧等北部地區(qū)門店占比超過70%。而孩子王在上述區(qū)域門店的占比不到8%，并且尚未在北京地區(qū)設立門店。因此，本次交易對于市場布局，特別是在北方地區(qū)形成了較強的互補效應，同時也為孩子王進入北京并拓展北方市場奠定了基礎。

根據(jù)公告，Coral Root Investment Ltd.持有孩子王6.06%的股權，為公司的關聯(lián)法人。Coral Root是美國華平投資集團旗下的投資主體，其實際控制人為Charles Kaye。

樂友國際的100%股東樂友香港也是由美國華平投資集團和/或其關聯(lián)方控制的主體，其穿透后的實際控制人同樣為Charles Kaye。因此，本次交易屬于關聯(lián)交易。

孩子王表示，本次交易完成后，雙方將充分發(fā)揮協(xié)同效應，在市場布局、運營模式、供應鏈資源、倉儲物流和數(shù)字化應用整合等方面加強合作，進一步鞏固孩子王的規(guī)模優(yōu)勢和市場領導地位，并為公司發(fā)展成為中國親子家庭的首選服務商奠定更加穩(wěn)固的基礎。該交易還將推動中國母嬰童行業(yè)的發(fā)展，促進母嬰童生態(tài)體系的搭建和完善。

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